證券時報
胡可
2025-09-01 21:48
蘇大維格(300331)9月1日晚公告，公司于近日與常州維普部分股東蔣開、劉建明、張彥鵬、劉莊、常州市地平線創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“地平線投資”）簽署《股權(quán)收購意向協(xié)議》，公司擬以現(xiàn)金方式收購常州維普不超過51%股權(quán)，并實現(xiàn)對常州維普的控股。常州維普100%股權(quán)的整體估值暫定為不超過人民幣10億元（含），本次交易對價預計不超過人民幣5.10億元，常州維普100%股權(quán)的估值以及本次交易定價最終以評估報告和正式簽署的收購協(xié)議為準。
蘇大維格表示，根據(jù)意向協(xié)議約定，本次公司收購股權(quán)意向交易對方暫不包括關聯(lián)方紅土一號基金及深創(chuàng)新資本，公司收購股權(quán)后將構(gòu)成與關聯(lián)方共同投資；后續(xù)正式交易中，若紅土一號基金及深創(chuàng)新資本參與本次收購交易，本次交易可能構(gòu)成關聯(lián)交易。經(jīng)初步測算，本次交易預計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
常州維普是江蘇省專精特新“小巨人”企業(yè)，主營產(chǎn)品為光掩模缺陷檢測設備（收入主要構(gòu)成）和晶圓缺陷檢測設備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，兩者均屬于半導體量檢測的核心設備。常州維普是國內(nèi)極少數(shù)在半導體光掩模缺陷檢測設備領域已實現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)的企業(yè)，其技術(shù)、產(chǎn)品和核心算法系正向自研開發(fā)，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，主要核心零部件實現(xiàn)了國產(chǎn)化和自主可控。常州維普產(chǎn)品已進入國內(nèi)頭部晶圓廠和國內(nèi)外頭部掩膜版廠商的量產(chǎn)線。
據(jù)了解，光掩模又稱掩模、（光刻）掩膜版、光罩等，是微電子制造過程中圖形轉(zhuǎn)移的母版，是半導體、平板顯示等行業(yè)生產(chǎn)制造的關鍵核心材料。在光掩模缺陷檢測設備領域，設備國產(chǎn)率不足3%，國產(chǎn)替代尚在早期，空間巨大。
目前，蘇大維格在高端智能裝備領域，研發(fā)、生產(chǎn)和銷售各類激光直寫光刻機和納米壓印光刻機，其中以激光直寫光刻機為主。激光直寫光刻機是用于生產(chǎn)制造光掩模的核心設備之一，國內(nèi)半導體企業(yè)所使用的激光直寫光刻機主要為美國應用材料和瑞典邁康尼等美歐企業(yè)所壟斷，國產(chǎn)化率極低。蘇大維格一直致力于積極拓展激光直寫光刻機在半導體掩模制造領域的量產(chǎn)應用和國產(chǎn)替代，潛在客戶群體和常州維普現(xiàn)有客戶體系基本重疊，收購常州維普，利用其現(xiàn)有客戶資源，有利于大大減少公司的客戶開發(fā)成本和產(chǎn)品驗證周期。
此外，激光直寫光刻機和掩模缺陷檢測設備，在核心部件構(gòu)成上相似度較高，均主要由光學系統(tǒng)、核心算法、軟件系統(tǒng)、精密運動控制平臺、電氣電控系統(tǒng)等五部分組成。蘇大維格在光學系統(tǒng)、精密運動控制平臺上有較深的技術(shù)積累，常州維普則在核心算法、軟件系統(tǒng)、電氣電控系統(tǒng)等方面有技術(shù)優(yōu)勢和量產(chǎn)經(jīng)驗。本次交易后，雙方優(yōu)勢互補，有利于增強公司在直寫光刻領域的研發(fā)實力，提高產(chǎn)品的迭代速度，提升設備的競爭力，加快國產(chǎn)替代的進程，實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標，同時積極響應國家在集成電路領域的發(fā)展規(guī)劃。
蘇大維格表示，本次簽署的《股權(quán)收購意向協(xié)議》僅為公司與標的公司股東方達成的初步意向，本次股權(quán)收購事宜尚處于籌劃階段，在未完成相關審批程序、未實施完成股權(quán)收購事項之前，該籌劃活動不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)績產(chǎn)生重大影響。本次交易正式協(xié)議尚未簽署，收購事項仍存在不確定性，暫時無法預計對公司經(jīng)營業(yè)績的影響。
