券商中國(guó)
張達(dá)
2025-08-14 00:08
又一家民營(yíng)銀行大股東出現(xiàn)變更。
近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公告，批復(fù)了無(wú)錫錫商銀行股份有限公司（下稱“錫商銀行”）變更股權(quán)事宜，同意無(wú)錫市國(guó)聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司（下稱“國(guó)聯(lián)集團(tuán)”）受讓紅豆集團(tuán)有限公司（下稱“紅豆集團(tuán)”）持有的該行5億股股份。受讓后，國(guó)聯(lián)集團(tuán)合計(jì)持有該行5億股股份，持股比例為25%。
企查查信息顯示，在錫商銀行原有的股東架構(gòu)中，紅豆集團(tuán)持股25%為第一大股東。此外，紅豆集團(tuán)旗下上市公司紅豆股份（SH：600400）還持有5%股份。在此次股權(quán)變更完成后，錫商銀行第一大股東將變更為無(wú)錫市屬國(guó)企國(guó)聯(lián)集團(tuán)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，這是繼江西裕民銀行、安徽新安銀行以后，第三家引入地方國(guó)資入主的民營(yíng)銀行。不過(guò)與前述兩家銀行不同的是，無(wú)論從營(yíng)收、凈利潤(rùn)還是資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，錫商銀行在19家民營(yíng)銀行中都屬于中游位置，其2024年凈利潤(rùn)排名甚至達(dá)到第六位，而裕民銀行與新安銀行均屬尾部。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這意味著地方國(guó)資在民營(yíng)銀行優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)股東治理等方面將發(fā)揮更大作用，以推動(dòng)區(qū)域資源整合，提高民營(yíng)銀行服務(wù)能力。
國(guó)聯(lián)集團(tuán)入主錫商銀行
錫商銀行股權(quán)變更事項(xiàng)早有預(yù)兆。
在今年6月，“無(wú)錫聯(lián)合擔(dān)?！惫俜轿⑿殴娞?hào)發(fā)布文章透露，無(wú)錫錫商銀行黨委書記李軍到訪無(wú)錫聯(lián)合擔(dān)保股份有限公司，李軍此前在國(guó)聯(lián)集團(tuán)旗下子公司國(guó)聯(lián)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司擔(dān)任董事長(zhǎng)一職。
8月1日，金融監(jiān)管總局江蘇監(jiān)管局核準(zhǔn)了李軍擔(dān)任錫商銀行董事、董事長(zhǎng)任職資格，正式代替奚國(guó)光成為該行第三任“掌門人”。
自2020年錫商銀行成立以來(lái)，兩任董事長(zhǎng)均有紅豆集團(tuán)相關(guān)背景。具體來(lái)說(shuō)，周海江在2020年4月到2023年12月?lián)五a商銀行董事長(zhǎng)，周海江是紅豆集團(tuán)創(chuàng)始人、股東會(huì)會(huì)長(zhǎng)周耀庭之子，目前仍在紅豆集團(tuán)擔(dān)任黨委書記、董事局主席兼CEO。2023年，原錫商銀行行長(zhǎng)奚國(guó)光獲董事會(huì)審議通過(guò)，升任該行董事長(zhǎng)，其任職資格在2024年1月獲監(jiān)管批復(fù)。奚國(guó)光在江蘇省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、零售信貸領(lǐng)域均有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，從中國(guó)建設(shè)銀行無(wú)錫分行職員開(kāi)始，逐步做到中信銀行南京分行黨委委員、行長(zhǎng)助理，中信銀行消費(fèi)金融部副總經(jīng)理（主持工作），小企業(yè)及個(gè)人信貸部總經(jīng)理，石家莊分行黨委書記、行長(zhǎng)。在錫商銀行籌備階段，奚國(guó)光就以紅豆集團(tuán)副總裁身份牽頭相關(guān)事宜。
值得一提的是，在李軍之前，錫商銀行兩任董事長(zhǎng)周海江與奚國(guó)光均未擔(dān)任黨委書記一職。
公開(kāi)資料顯示，國(guó)聯(lián)集團(tuán)成立于1999年5月，前身為無(wú)錫市國(guó)有資產(chǎn)投資開(kāi)發(fā)總公司，是無(wú)錫市市政府出資設(shè)立的國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)與授權(quán)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)企業(yè)。截至2024年末，國(guó)聯(lián)集團(tuán)總資產(chǎn)2221億元，凈資產(chǎn)597億元，去年全年完成營(yíng)業(yè)收入265.5億元，利潤(rùn)總額42.5億元。
目前，國(guó)聯(lián)集團(tuán)的版圖涵蓋金融、實(shí)業(yè)、投資三大部分，在金融領(lǐng)域布局全面，已有國(guó)聯(lián)證券、國(guó)聯(lián)信托、國(guó)聯(lián)期貨、國(guó)聯(lián)人壽、江蘇資產(chǎn)、無(wú)錫聯(lián)合擔(dān)保、無(wú)錫產(chǎn)交所、國(guó)聯(lián)財(cái)務(wù)等8家金融子公司。李軍在執(zhí)掌錫商銀行前，就在國(guó)聯(lián)財(cái)務(wù)擔(dān)任黨支部書記、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。在入股錫商銀行后，國(guó)聯(lián)集團(tuán)補(bǔ)齊了銀行領(lǐng)域的相關(guān)布局。
“中等生”的煩惱
雖然錫商銀行是第三家獲地方國(guó)資入主的民營(yíng)銀行，但其與裕民銀行、新安銀行在發(fā)展進(jìn)程上有所差異。
企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，將19家民營(yíng)銀行按2024年末資產(chǎn)規(guī)模從高到低排列，錫商銀行以402.81億元總資產(chǎn)位列第15；全年?duì)I業(yè)收入以11.85億元位列第11；全年凈利潤(rùn)以4.2億元位列第6。而裕民銀行、新安銀行資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)水平都處于行業(yè)尾部。
不過(guò)，錫商銀行在2024年資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)顯著下滑。其中，不良貸款率從2023年的0.68%飆升至1.25%，撥備覆蓋率從419.91%下降至241.83%，撥貸比從2.84%提升至3.02%。資本充足率方面，錫商銀行2024年末的核心一級(jí)資本充足率與一級(jí)資本充足率也均由11.22%下降至10.98%。
更重要的是，與裕民銀行原大股東正邦集團(tuán)、新安銀行原大股東南翔貿(mào)易類似，去年以來(lái)紅豆集團(tuán)資金流趨緊，持有的錫商銀行25%股權(quán)已在2024年9月被凍結(jié)，今年7月紅豆集團(tuán)首次出現(xiàn)債券付息展期問(wèn)題。
7月18日，紅豆集團(tuán)發(fā)布2022年度第一期中期票據(jù)票面利率及幅度調(diào)整和2025年遞延支付利息的公告，官宣本應(yīng)于7月28日付息的“22紅豆MTN001”6240萬(wàn)元利息展期支付。本期中票為永續(xù)票據(jù)，發(fā)行規(guī)模為8億元，每年的7月28日為付息日，發(fā)行利率為7.8%，在今年7月28日票面利率首次重置后，當(dāng)前票面利率為9.89%。
值得關(guān)注的是，一個(gè)是市屬國(guó)企，一個(gè)是地方知名民營(yíng)企業(yè)，國(guó)聯(lián)集團(tuán)與紅豆集團(tuán)此前就有業(yè)務(wù)合作。2023年紅豆集團(tuán)發(fā)行的“23紅豆MTN001（科創(chuàng)票據(jù)）”由國(guó)聯(lián)集團(tuán)提供不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。聯(lián)合資信評(píng)估出具的相關(guān)評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，國(guó)聯(lián)集團(tuán)主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AAA，具備很強(qiáng)的區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力，償還債務(wù)能力極強(qiáng)，有效提升了該筆票據(jù)本息償付的安全性。
對(duì)近年來(lái)地方國(guó)資入主民營(yíng)銀行的情況，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼指出，地方政府在地方金融監(jiān)管、屬地風(fēng)險(xiǎn)處置等方面責(zé)任加重，當(dāng)下地方國(guó)資入股民營(yíng)銀行等中小銀行的意愿和能力普遍高于民營(yíng)資本。在地方國(guó)資入股之后，有助于優(yōu)化民營(yíng)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定銀行發(fā)展預(yù)期，也在一定程度上有助于整合區(qū)域資源，加強(qiáng)民營(yíng)銀行與股東的協(xié)同。
風(fēng)險(xiǎn)化解與區(qū)域協(xié)同并進(jìn)
當(dāng)前，在加快推進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)化解的背景下，引入國(guó)資股東、強(qiáng)化內(nèi)部治理，是中小銀行的一大選擇，股權(quán)變更后對(duì)其經(jīng)營(yíng)發(fā)展的成效也已有所展現(xiàn)。
對(duì)于民營(yíng)銀行而言，經(jīng)過(guò)十年的發(fā)展，行業(yè)分化格局已然顯著。
將19家民營(yíng)銀行根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模按千億級(jí)、500億以上、500億以下劃分，三個(gè)級(jí)別分別有5家、6家、8家銀行。其中，微眾銀行、網(wǎng)商銀行兩大互聯(lián)網(wǎng)銀行巨頭，在2024年末的資產(chǎn)總額分別為6517.76億元、4710.35億元，兩家資產(chǎn)總額之和達(dá)到11228.11億元，超過(guò)其余17家民營(yíng)銀行資產(chǎn)總額之和10234.73億元。
新安銀行與裕民銀行在過(guò)去4年的資產(chǎn)規(guī)模在19家民營(yíng)銀行中都位列第18、19位。
裕民銀行曾經(jīng)是唯一一家沒(méi)有披露2023年年報(bào)的民營(yíng)銀行，但在去年引入國(guó)資大股東后，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)顯著提升。
2024年8月，裕民銀行成為首家引入國(guó)資大股東的民營(yíng)銀行。南昌金融控股有限公司（下稱“南昌金控”）受讓正邦集團(tuán)有限公司（下稱“正邦集團(tuán)”）持有的江西裕民銀行6億股股份。受讓后，南昌金控合計(jì)持有江西裕民銀行6億股股份，持股比例為30％。
從去年數(shù)據(jù)來(lái)看，該行資產(chǎn)規(guī)模同比增加21.4%達(dá)到208.03億元，成為規(guī)模增速第二快的民營(yíng)銀行，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)新安銀行，摘掉了“規(guī)模最小民營(yíng)銀行”的名號(hào)，去年該行營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)27.22%達(dá)到4.72億元，凈利潤(rùn)也從4447.2萬(wàn)元同比增加2.76%到4570萬(wàn)元。
裕民銀行在財(cái)報(bào)中提到，該行去年在經(jīng)營(yíng)模式上強(qiáng)化社區(qū)化服務(wù)能力，推動(dòng)業(yè)務(wù)下沉，通過(guò)普惠金融服務(wù)覆蓋百余個(gè)社區(qū)，提高本地化金融服務(wù)水平。去年裕民銀行全行客戶總數(shù)達(dá)到748萬(wàn)戶，較年初新增91萬(wàn)戶，增幅14%，其中自營(yíng)渠道客戶數(shù)量143萬(wàn)戶，較年初新增66萬(wàn)戶，增幅達(dá)到85%。
此外，記者了解到，部分民營(yíng)銀行資本補(bǔ)充壓力較大，可發(fā)行的資本補(bǔ)充工具較少，因此也在尋求新股東的加持，但囿于股東地域、行業(yè)、資產(chǎn)等多重限制，吸收新股東的難度較大，在一定程度上制約了自身風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力的提升。一位收到某民營(yíng)銀行增資需求的機(jī)構(gòu)高層向記者坦言，對(duì)于民營(yíng)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)，其考量是否進(jìn)行投資的一大要素是，該行在渠道場(chǎng)景、經(jīng)營(yíng)模式等方面是否具有差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
對(duì)此，董希淼表示，目前民營(yíng)銀行在發(fā)展定位、業(yè)務(wù)模式、服務(wù)對(duì)象等方面初步形成了特色與優(yōu)勢(shì)，在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)、提高金融服務(wù)廣度特別是在緩解小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)融資難等方面也發(fā)揮著積極作用。但總體來(lái)看，目前民營(yíng)銀行等中小銀行還存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力下降、經(jīng)營(yíng)壓力增大，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力相對(duì)較弱、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理、盈利模式單一，資本補(bǔ)充渠道狹窄、資本補(bǔ)充壓力較大，公司治理能力薄弱、缺乏有效的約束與制衡機(jī)制等多個(gè)方面的不足和問(wèn)題。“對(duì)于民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，完善公司治理機(jī)制、增強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力才是硬道理?！彼硎尽?/p>
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