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唐強
2025-08-11 23:05
針對籌劃收購事宜，“兩連板”萬通發(fā)展(600246)8月11日收到交易所問詢函，要求公司就交易合理性、標(biāo)的公司估值、支付安排以及內(nèi)幕交易等方面進一步解釋。
8月10日晚，萬通發(fā)展披露，正在籌劃通過增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式合計投資8.54億元取得數(shù)渡科技62.98%的股權(quán)。據(jù)公告，相關(guān)交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，也無需提交公司股東大會審議，并擬定于8月13日召開董事會審議。
公告顯示，數(shù)渡科技成立于2021年2月，主要從事高速互連芯片設(shè)計與研發(fā)以及提供ASIC芯片定制設(shè)計服務(wù)，產(chǎn)品主要用于GPU和GPU之間的數(shù)據(jù)傳輸，目前該公司尚未盈利。
上交所在問詢函中要求就關(guān)于交易的合理性補充解釋，包括補充披露數(shù)渡科技的具體業(yè)務(wù)模式、主要客戶、合同、訂單和主要財務(wù)數(shù)據(jù)，量化分析數(shù)渡科技持續(xù)虧損的原因和合理性，充分提示數(shù)渡科技后續(xù)經(jīng)營風(fēng)險；說明公司在持續(xù)虧損的情況下跨界收購數(shù)渡科技的商業(yè)合理性，以及是否對上市公司持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生不利影響，并充分提示風(fēng)險。
據(jù)披露，萬通發(fā)展對該次交易采用現(xiàn)金方式，分期支付交易對價款8.54億元。根據(jù)2025年一季報顯示，萬通發(fā)展貨幣資金余額為11.68億元，有息負債余額17.53億元。臨時公告顯示，萬通發(fā)展控股股東嘉華東方控股（集團）有限公司及其一致行動人萬通投資控股股份有限公司合計持有公司33.99%的股份，其中質(zhì)押比例97.17%，部分股份仍處于凍結(jié)狀態(tài)，實際控制人流動性高度緊張。
對此，交易所要求萬通發(fā)展補充披露本次用于收購股權(quán)的分期支付安排，其中自有資金及自籌資金的具體金額及比例，并結(jié)合萬通發(fā)展目前貨幣資金情況、日常經(jīng)營所需資金、有息負債規(guī)模、利息費用等，評估本次交易安排對公司現(xiàn)金流的潛在影響，以及因收購標(biāo)的及后續(xù)項目投建對公司流動性的潛在影響。此外，說明標(biāo)的公司、交易對方與公司實際控制人及其相關(guān)方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在其他業(yè)務(wù)資金往來或利益安排，本次交易是否存在利益輸送的情形。
值得注意的是，在萬通發(fā)展發(fā)布該收購的前一個交易日，其股價盤尾漲停。
在問詢函中，上交所也要求萬通發(fā)展關(guān)于內(nèi)幕交易方面說明情況，補充披露籌劃收購事項的具體過程，全面自查內(nèi)幕信息知情人登記及內(nèi)幕信息管理情況，以及是否存在內(nèi)幕信息提前泄露的情形。
8月11日晚，萬通發(fā)展發(fā)布異動公告表示，收購事項尚需經(jīng)公司董事會審議，尚存在不確定性。
截至8月11日收盤，萬通發(fā)展股價報收8.39元/股，總市值159億元。
