券商中國
陳銘
2025-08-09 16:12
國內私募的海外持倉陸續(xù)披露。
近日，景林資產披露美股二季度末持倉情況。景林資產的十大重倉股名單發(fā)生大幅調整，多家中外互聯(lián)網(wǎng)巨頭躋身其中，但同時清倉多只明星科技股。其中，第一大重倉股是美股社交巨頭——Meta，持倉占比高達25.46%，市值超過7.3億美元。
從披露數(shù)據(jù)來看，千億私募巨頭景林資產的海外子公司景林資產管理香港有限公司，截至2025年二季度末，這家中國對沖基金的美股持倉達到了28.73億美元，約合人民幣206億元。今年二季度內，景林資產對其美股持倉進行了大幅調整，清倉了多只重要個股。被賣出的投資標的包括：蘋果公司、聯(lián)合健康集團、再生元制藥公司、輝瑞制藥公司、傳奇生物以及中通快遞。
此次持倉變化轉向互聯(lián)網(wǎng)方向的頭寸明顯增多。除了Meta持倉占比高達25.46%（第一大重倉股），其次是互聯(lián)網(wǎng)巨頭——網(wǎng)易，也是多年來景林資產在美股的“壓艙石”。 排在第三和第四位的是滿幫集團與拼多多，而富途控股與360數(shù)科，則位列重倉股第五位和第六位。后四位分別是英偉達、貝殼、新東方、Yandex（即俄羅斯版谷歌）。
景林近期對高凈值客戶表示，在當前這一時間節(jié)點上，非?？春弥袊磥韼啄甑陌l(fā)展前景。伴隨全球地緣政治以及產業(yè)格局的變化，中國公司的競爭實力正經(jīng)歷著從被顯著低估、矮化，到逐漸被重新認知，再到有望吸引全球資金重新投入的轉變過程。雖然當下宏觀上面臨一些壓力，但微觀上不少企業(yè)正在展露出相當?shù)耐顿Y機會。
“中國新一代創(chuàng)業(yè)者的大環(huán)境其實有優(yōu)于老一代創(chuàng)業(yè)者的地方，比如新生代的創(chuàng)業(yè)者不僅僅滿足于做出產品，而是做出更好更有美感的產品，畢竟中國完善且強大的供應鏈、龐大的工程師團隊、全球渠道能力的提升等，為有想法的年輕一代提供了快速創(chuàng)業(yè)成功的可能。對于未來保持信心?！本傲挚偨Y道。
但斌管理的東方港灣旗下海外基金在7月底披露的數(shù)據(jù)顯示，調倉也在加快。從賣出情況來看，也是一定程度上減持了英偉達、亞馬遜、蘋果等公司的股票。截至2025年二季度末，東方港灣海外基金共持有13只美股，持倉總市值增至11.27億美元，英偉達仍為第一大重倉股。此外，該基金加倉了谷歌母公司Alphabet、蒙特利爾銀行，并新進買入特斯拉、奈飛公司和數(shù)字貨幣交易平臺Coinbase。
排版：劉珺宇
校對：劉榕枝
