證券時報
胡華雄
2025-09-02 18:36
臨近中午收盤，券商股異動拉升，太平洋(601099)直線漲停。銀行股早間全線逆市上揚。
今日早盤，A股整體震蕩調整，大盤藍籌股表現(xiàn)活躍，上證50高開創(chuàng)年內新高，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等則在創(chuàng)多年新高后回撤整固。超4500只個股下跌，成交保持平穩(wěn)。
臨近中午收盤，券商股異動，太平洋(601099)直線拉升漲停，長城證券、國盛金控、信達證券等快速沖高。
盤面上，銀行、貴金屬、油氣開采、電力等板塊漲幅居前，電機制造、多元金融、軍工電子、華為算力等板塊跌幅居前。
銀行股逆市走強
銀行股早間全線逆市上揚，板塊指數(shù)一度放量拉升逾1%。渝農商行、滬農商行、齊魯銀行等漲幅居前，中國銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、工商銀行也穩(wěn)步上攻。
今年上半年，A股上市銀行合計營收2.92萬億元，凈利潤約1.1萬億元，26家銀行營業(yè)收入、凈利潤實現(xiàn)雙增。工商銀行上半年實現(xiàn)營收4271億元，同比增長1.57%，建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行營收分別為3943億元、3699億元、3290億元，同比增幅為2.15%、0.85%、3.76%。
值得關注的是，自新“國九條”提出推動上市公司一年多次分紅、預分紅、春節(jié)前分紅以來，上市銀行中期分紅、季度分紅明顯增多。
Wind統(tǒng)計顯示，已有17家上市銀行公布2025年中期分紅計劃，中期分紅總額達2375.4億元。工商銀行以503.96億元的分紅總額居首，每10股派發(fā)1.414元，建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行緊隨其后，分紅總額分別為486.05億元、418.23億元、352.50億元，每10股分別派發(fā)1.858元、1.195元、1.094元。
郵儲銀行、交通銀行、中信銀行、民生銀行等13家銀行也明確公布了2025年中期分紅方案。另外，招商銀行、南京銀行、江蘇銀行、蘇州銀行等也在半年報中釋放中期分紅的積極信號，表示相關細節(jié)確定后將另行公告。
中泰證券稱，上市銀行2025年上半年營收增速轉正、凈利潤增速轉正、資產(chǎn)質量與費用穩(wěn)健。預計全年營收業(yè)績延續(xù)平穩(wěn)改善趨勢。銀行股高股息持續(xù)會具有吸引力，繼續(xù)看好銀行股穩(wěn)健性和持續(xù)性。
光伏上市公司業(yè)績觸底改善
光伏概念股盤初異動走強，賽伍技術開盤僅約3分鐘就垂直漲停，不到10分鐘成交就超過昨日全天成交量，鹿山新材也同樣僅用約7分鐘就直線漲停，股價創(chuàng)年內新高（復權），京運通、大東南、華光環(huán)能等盤中也均直線快速漲停。
9月1日，多晶硅期貨主力合約大漲逾6%，國內頭部多晶硅企業(yè)現(xiàn)貨報價同步上調。據(jù)上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)，棒狀硅主流報價升至55元/千克，顆粒硅報價49元/千克。部分玻璃企業(yè)9月新單報價也跟隨上調，2.0mm單層鍍膜基準價升至13元/平方米，較7月新單價格上調2元/平方米。
近年來，光伏行業(yè)“反內卷”持續(xù)深化，日前工信部等六部門再度召開光伏產(chǎn)業(yè)座談會，要求光伏產(chǎn)業(yè)各方要深刻認識規(guī)范競爭秩序對光伏產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的重要意義，共同推動產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。加強產(chǎn)業(yè)調控，強化光伏產(chǎn)業(yè)項目投資管理，以市場化、法治化方式推動落后產(chǎn)能有序退出。遏制低價無序競爭，健全價格監(jiān)測和產(chǎn)品定價機制，打擊低于成本價銷售、虛假營銷等違法違規(guī)行為。
在多方共同努力下，光伏產(chǎn)業(yè)初現(xiàn)觸底反轉跡象。剛剛公布完的2025年半年報顯示，雖然光伏整體還處于虧損狀態(tài)，但積極的亮點也不少。
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，32家光伏主產(chǎn)業(yè)鏈上市公司今年上半年合計虧損217.27億元，但有13家公司上半年凈利實現(xiàn)減虧，其中7家公司減虧幅度超50%，愛旭股份和京運通兩公司凈利同比減虧幅度超80%。從環(huán)比來看，愛旭股份和中利集團在今年第二季度實現(xiàn)扭虧為盈。
中信證券表示，一些落后的產(chǎn)能被淘汰，光伏的供給結構會在2025年下半年開始調整。這時候，那些技術牛、成本低、有錢還有全球服務能力的企業(yè)，可能會帶頭讓行業(yè)更上一層樓。
