證券時報
2025-08-16 21:22
保險資金長期投資試點再現(xiàn)進展。
券商中國記者獲悉，近日，中國人保資產(chǎn)管理有限公司（下稱“人保資產(chǎn)”）關(guān)于發(fā)起設(shè)立人保啟元惠眾（北京）私募基金管理公司（下稱“人保啟元惠眾”）的申請獲得金融監(jiān)管總局批復同意。
至此，前兩批獲批試點的保險機構(gòu)均已獲批成立私募基金公司，險資系私募證券基金公司總數(shù)增至7家。
人保資產(chǎn)私募基金公司獲批
保險資金長期投資試點，指的是保險公司出資設(shè)立私募證券基金，主要投向二級市場股票，并長期持有。
2025年1月22日，中央金融辦等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動中長期資金入市工作的實施方案》，提出逐步擴大保險資金長期股票投資試點參與機構(gòu)范圍與資金規(guī)模。
隨后，今年3月，人保壽險及人保資產(chǎn)獲準以契約制基金方式參與第二批試點，獲批規(guī)模100億元。
從其他試點險企的已有流程看，私募基金公司人保啟元惠眾成立后，將向人保壽險發(fā)行基金募集保險資金，并投向資本市場。
人保資產(chǎn)表示，面向未來，私募基金公司將充分運用平臺優(yōu)勢，積極發(fā)揮保險資金期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)的屬性優(yōu)勢，秉持長期主義、耐心資本經(jīng)營理念，打造以資負匹配為基點、動態(tài)平衡為手段、絕對收益為指引的人保特色投資方法論，實現(xiàn)長期穩(wěn)定回報目標。
險資系私募基金公司增至7家
隨著人保資產(chǎn)獲批成立人保啟元惠眾，前兩批獲批參與險資長期投資試點的保險資管機構(gòu)已悉數(shù)成立私募證券基金管理公司，險資系私募基金管理公司總數(shù)達到7家。
前不久，太平資產(chǎn)亦宣布，獲批投資設(shè)立太平（深圳）私募證券投資基金管理有限公司（下稱“太平私募證券基金”）。
更早的5家險資系私募基金公司包括：國壽資產(chǎn)和新華資產(chǎn)共同出資成立的國豐興華（北京）私募基金管理有限公司（下稱“國豐興華”），泰康資產(chǎn)設(shè)立的泰康穩(wěn)行（武漢）私募基金管理有限公司（下稱“泰康穩(wěn)行”） ，太保資產(chǎn)設(shè)立的太保致遠（上海）私募基金管理有限公司（下稱“太保致遠”），平安資管設(shè)立的恒毅持盈（深圳）私募基金管理有限公司，以及陽光資產(chǎn)設(shè)立的陽光恒益私募基金管理有限公司。
6只基金進入運作階段
據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，迄今已有6只險資系私募證券投資基金進入運作階段。這6只基金包括國豐興華管理的鴻鵠基金系列一期、二期、三期1號、三期2號，泰康穩(wěn)行一期基金，以及太保致遠1號。
從具體情況來看，首個試點基金為鴻鵠志遠（上海）私募投資基金有限公司，為公司型私募證券基金，由國豐興華擔任基金管理人。該基金自2024年3月份開始投資，截至今年3月份，500億元總規(guī)模已全部落地。
此外，國豐興華鴻鵠志遠二期私募證券投資基金于今年5月27日成立，5月28日備案。該基金總規(guī)模200億元，由新華保險和中國人壽各出資100億元認購。
國豐興華鴻鵠志遠三期私募證券投資基金1號（簡稱“鴻鵠基金三期1號”）、國豐興華鴻鵠志遠三期私募證券投資基金2號（簡稱“鴻鵠基金三期2號”），均于7月7日成立，7月8日備案。
鴻鵠基金三期1號規(guī)模為225億元，由新華保險和中國人壽各出資112.5億元認購，鴻鵠基金三期2號尚無更多信息。據(jù)券商中國記者此前了解，鴻鵠基金三期獲批試點金額共計400億元，除中國人壽和新華保險認購外，還有多家中小險企意向認購。
此外，泰康穩(wěn)行擔任基金管理人的泰康穩(wěn)行一期私募證券投資基金于6月18日成立，6月27日開始投資。
近日，太保致遠擔任基金管理人的太保致遠1號私募證券投資基金正式成立并進入運行。至此，進入運作狀態(tài)的保險系私募證券投資基金總數(shù)增至6只。
保險資金長期投資試點，有利于保險資金增加符合投資策略的長期投資資產(chǎn)，優(yōu)化新會計準則下保險資金資產(chǎn)負債匹配狀況，提高資金使用效率。
目前，保險資金長期投資試點已有三批，試點金額合計2220億元。獲批參與試點的機構(gòu)包括中國人壽、新華保險、太保壽險、泰康人壽、陽光人壽、人保壽險、太平人壽、平安人壽、中郵保險及相關(guān)保險資管公司，以及多家中小險企。
責編：楊喻程
排版：汪云鵬
校對：冉燕青
