國際金融報
夏悅超
2025-08-15 23:39
中國神華(601088)8月15日晚間披露重組預案。
公司擬通過發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金的方式，購買國家能源集團持有的國源電力100%股權(quán)、新疆能源100%股權(quán)、化工公司100%股權(quán)、烏海能源100%股權(quán)、平莊煤業(yè)100%股權(quán)、神延煤炭41%股權(quán)、晉神能源49%股權(quán)、包頭礦業(yè)100%股權(quán)、航運公司100%股權(quán)、煤炭運銷公司100%股權(quán)、電子商務(wù)公司100%股權(quán)、港口公司100%股權(quán)，并以支付現(xiàn)金的方式購買西部能源持有的內(nèi)蒙建投100%股權(quán)，此次交易的價格尚未確定。
同時，公司擬向不超過35名特定投資者發(fā)行A股股份募集配套資金。公司A股股票8月18日復牌。
本次重組的交易對方中，國家能源集團系上市公司控股股東，西部能源系國家能源集團下屬的全資子公司，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
公告顯示，本次交易共涉及13家標的公司，業(yè)務(wù)覆蓋煤炭、坑口煤電、煤化工等多個領(lǐng)域。截至2024年底，標的資產(chǎn)合計的總資產(chǎn)為2583.62億元，合計的歸母凈資產(chǎn)為938.88億元；2024年度，標的資產(chǎn)合計實現(xiàn)營業(yè)收入為1259.96億元，合計的扣非歸母凈利潤為80.05億元，合計的剔除長期資產(chǎn)減值損失影響后的扣非歸母凈利潤為98.11億元（上述數(shù)據(jù)未經(jīng)審計，未考慮內(nèi)部合并抵消影響）。
本次交易前，中國神華作為全球領(lǐng)先的以煤炭為基礎(chǔ)的綜合能源上市公司，主要經(jīng)營煤炭、電力、鐵路、港口、航運、煤化工六大板塊業(yè)務(wù)，以煤炭采掘業(yè)務(wù)為起點，利用自有運輸和銷售網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展下游電力和化工產(chǎn)業(yè)，實行跨行業(yè)、跨產(chǎn)業(yè)縱向一體化發(fā)展和運營模式。作為國家能源集團下屬“煤、電（坑口煤電）、運、化”資產(chǎn)整合上市平臺，中國神華通過本次交易將進一步整合煤炭開采、坑口煤電、煤化工及物流服務(wù)業(yè)務(wù)板塊，大幅提高上市公司資源儲備規(guī)模與核心業(yè)務(wù)產(chǎn)能，進一步優(yōu)化全產(chǎn)業(yè)鏈布局，為推進清潔生產(chǎn)、降低運營成本、提升持續(xù)盈利能力創(chuàng)造有利條件，有利于公司降低交易成本、優(yōu)化產(chǎn)能匹配，提升公司整體盈利能力，從而實現(xiàn)超越簡單業(yè)務(wù)疊加的“1+1>2”戰(zhàn)略價值。
本次交易完成后，中國神華將進一步增強一體化運營優(yōu)勢，擴大主營業(yè)務(wù)規(guī)模，進一步提高上市公司質(zhì)量，推動優(yōu)質(zhì)資源向上市公司聚集。公司將進一步鞏固其作為全球領(lǐng)先綜合能源上市公司的地位，在服務(wù)國家能源安全戰(zhàn)略、引領(lǐng)煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進程中發(fā)揮更為關(guān)鍵的支柱作用。
此外，中國神華還公告，公司擬進行2025年中期利潤分配。中期利潤分配金額不少于2025年上半年公司實現(xiàn)的歸屬于本公司股東的凈利潤的75%，且不超過該期間實現(xiàn)的歸屬于公司股東的凈利潤。
