證券時報網(wǎng)
臧曉松
2025-08-11 10:36
河南省人民政府印發(fā)河南省支持人工智能產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展若干政策措施，其中提出，強化算力供給服務(wù)。建立以算力券為核心的算力平臺運營結(jié)算分擔(dān)機制，每年發(fā)放總規(guī)模不超過5000萬元的算力券。對使用超算中心、算力規(guī)模100PFLOPS（每秒浮點運算次數(shù)）以上人工智能計算中心、1000個標(biāo)準(zhǔn)機架以上數(shù)據(jù)中心算力資源的企業(yè)、科研機構(gòu)、高校等，按照算力資源使用費的20%予以獎勵，每個使用單位每年可享受不超過100萬元算力券獎勵，所需資金由省、市級財政按照1∶1比例共同分擔(dān)。
第一上海證券認(rèn)為，看好AI應(yīng)用驅(qū)動的算力需求持續(xù)高增長，海內(nèi)外AI應(yīng)用進(jìn)入普及的拐點時刻，國內(nèi)外算力產(chǎn)業(yè)鏈共振。國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈在沉寂數(shù)月后重新贏得市場關(guān)注。國內(nèi)算力緊平衡的狀態(tài)將持續(xù)，國產(chǎn)算力的卡脖子環(huán)節(jié)如先進(jìn)制程產(chǎn)能、先進(jìn)封裝產(chǎn)能、大模型適配、HBM供給等，隨著時間推移均將被逐步攻克，產(chǎn)業(yè)鏈好消息預(yù)計將持續(xù)不斷催化市場，看好2025年下半年乃至2026年國產(chǎn)算力的投資機會。
華安證券認(rèn)為，GPT—5最新發(fā)布將推動國內(nèi)外AI大模型廠商新一輪競爭，聚焦AI編程、AI Agent產(chǎn)品升級及商業(yè)化應(yīng)用，長期來看將拉動AI算力需求，推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈及硬件基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展。
