8月8日晚間廣東宏大(002683)公告,為補(bǔ)強(qiáng)公司防務(wù)裝備板塊,提升公司防務(wù)板塊未來(lái)財(cái)務(wù)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,公司下屬子公司廣東宏大防務(wù)科技股份有限公司(下稱(chēng)“宏大防務(wù)”)擬以現(xiàn)金10.2億元收購(gòu)大連長(zhǎng)之琳科技股份有限公司(下稱(chēng)“長(zhǎng)之琳”)60%的股權(quán)。
本次交易完成后,宏大防務(wù)將成為長(zhǎng)之琳的控股股東。公司董事會(huì)授權(quán)經(jīng)營(yíng)班子與長(zhǎng)之琳現(xiàn)有21名股東簽訂相關(guān)股權(quán)收購(gòu)協(xié)議并屆時(shí)以不超過(guò)董事會(huì)授權(quán)額度范圍內(nèi)取得該標(biāo)的控股權(quán),具體以協(xié)議正式簽訂為準(zhǔn)。
根據(jù)各方約定,在本次交易完成后的5個(gè)完整會(huì)計(jì)年度(即2025年至2029年),對(duì)標(biāo)的公司上述期間內(nèi)的每一年的利潤(rùn)分享及補(bǔ)償制定了相關(guān)機(jī)制。如標(biāo)的公司當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)超過(guò)1.7億元,則超額部分的20%作為超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。超額利潤(rùn)獎(jiǎng)勵(lì)納入當(dāng)期成本后的剩余利潤(rùn),由標(biāo)的公司各股東按持股比例享有;如標(biāo)的公司當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)高于1.36億元而低于1.7億元,則標(biāo)的公司各股東按持股比例分享利潤(rùn);如標(biāo)的公司當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)高于0.82億元而低于1.36億元,則廣東宏大享有0.816億元利潤(rùn),其余部分利潤(rùn)歸標(biāo)的公司其余股東按持股比例享有;如標(biāo)的公司當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)小于或者等于0.82億元,則該利潤(rùn)歸廣東宏大全部享有;如標(biāo)的公司當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)為負(fù),由各股東按持股比例承擔(dān)虧損。
據(jù)披露,本次交易采用收益法結(jié)論作為定價(jià)依據(jù)。評(píng)估基準(zhǔn)日2025年3月31日時(shí),長(zhǎng)之琳的凈資產(chǎn)賬面值為8.55億元,股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為17.01億元,增幅98.97%。
而廣東宏大稱(chēng),截至2025年3月31日,公司資產(chǎn)負(fù)債率為50.27%,公司貨幣資金為29.38億元。本次收購(gòu)所需資金均為公司自有資金,約占公司貨幣資金的34.72%,可動(dòng)用的資金足以覆蓋本次交易對(duì)價(jià),不會(huì)對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需流動(dòng)資金產(chǎn)生重大不利影響,不存在損害公司及全體股東利益的情形。
廣東宏大近年來(lái)形成防務(wù)裝備、民爆器材生產(chǎn)與銷(xiāo)售、礦山服務(wù)、能源化工四大業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)布局。截至2024年12月31日,公司擁有合并工業(yè)炸藥產(chǎn)能58萬(wàn)噸,位居全國(guó)前列,其中混裝炸藥許可產(chǎn)能33.6萬(wàn)噸,占比接近58%。2025年2月,公司收購(gòu)雪峰科技21%股權(quán)事項(xiàng)已完成過(guò)戶,雪峰科技成為公司控股子公司,公司擁有的合并工業(yè)炸藥產(chǎn)能從58萬(wàn)噸提升至69.75萬(wàn)噸。
對(duì)于此番大手筆收購(gòu),廣東宏大表示,向軍工轉(zhuǎn)型是公司的發(fā)展戰(zhàn)略,標(biāo)的公司是聚焦航空裝備領(lǐng)域,專(zhuān)業(yè)從事航空零部件研發(fā)、制造的高新技術(shù)企業(yè),軍工配套業(yè)務(wù)資質(zhì)齊全,主要產(chǎn)品包括緊固類(lèi)產(chǎn)品、隔熱類(lèi)產(chǎn)品、管路連接件及導(dǎo)管類(lèi)產(chǎn)品、發(fā)動(dòng)機(jī)零組件及單元體類(lèi)產(chǎn)品等,廣泛配套于中航工業(yè)、中國(guó)航發(fā)、中國(guó)商飛等客戶。
本次收購(gòu)長(zhǎng)之琳股權(quán)有利于補(bǔ)強(qiáng)防務(wù)裝備業(yè)務(wù),完善產(chǎn)業(yè)鏈布局,提升公司防務(wù)裝備板塊的行業(yè)參與深度、廣度,同時(shí)也能較大提升公司軍工板塊的資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)規(guī)模。此外,標(biāo)的公司所具備的飛機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域研發(fā)設(shè)計(jì)、加工制造能力,與公司存量軍工業(yè)務(wù)具有較大協(xié)同性。本次交易完成后,有利于推動(dòng)公司防務(wù)裝備板塊各類(lèi)產(chǎn)品整合,向客戶提供更多綜合性、集成性的產(chǎn)品、服務(wù),提升公司在防務(wù)裝備行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。