青碰视频在线观看|亚洲日韩在线91|久久黄色电影久久|久久久精品www|日韩国产免费基地|一区二区三区蜜桃|欧美专区在线视频|欧美亚洲精品熟女|99久久精品色欲|影音欧美中文一类

公募基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)正在推進(jìn)中，券商加速向“買方投顧”轉(zhuǎn)型。

除了中金財(cái)富買方投顧資產(chǎn)保有規(guī)?？缭?000億元里程碑，近期，多家券商釋放了基金投顧業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)的積極信號(hào)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，今年以來，除了簽約資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)，部分券商基金投顧業(yè)務(wù)的盈利客戶比例、投顧策略業(yè)績(jī)也有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

值得注意的是，伴隨AI的發(fā)展，券商對(duì)于基金投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展模式有了更加深入的探索。

“基金投顧業(yè)務(wù)未來應(yīng)該朝著賬戶管理模式發(fā)展，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)配置能力，并呈現(xiàn)投資策略不斷豐富、服務(wù)及收費(fèi)模式多樣化以及千人千面的特點(diǎn)?！眹?guó)信證券有關(guān)人士向記者指出。

增長(zhǎng)勢(shì)頭

近期，多家券商公布了旗下基金投顧業(yè)務(wù)最新規(guī)模，均呈現(xiàn)增長(zhǎng)勢(shì)頭。

7月中旬，中金財(cái)富透露，公司買方投顧資產(chǎn)保有規(guī)模跨越1000億元。其買方投顧服務(wù)矩陣包括“中國(guó)50”“微50”“金選FOF”“公募50”等一站式產(chǎn)品配置解決方案及“股票50”“ETF50”等交易資產(chǎn)解決方案。

華寶證券基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模、客戶數(shù)雙雙增長(zhǎng)。截至7月中旬，華寶證券基金投顧規(guī)模突破55億元，客戶數(shù)超過15萬戶，分別較去年末增長(zhǎng)40%和20%，增長(zhǎng)規(guī)模主要來自多元資產(chǎn)組合策略、“固收+”策略。

同時(shí)，截至7月中旬，華安證券基金投顧業(yè)務(wù)簽約資產(chǎn)較年初增長(zhǎng)了兩成以上，主要得益于“固收+”產(chǎn)品規(guī)模大增。

此外，部分券商基金投顧業(yè)務(wù)的盈利客戶比例、投顧策略業(yè)績(jī)也有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

國(guó)金證券有關(guān)人士告訴記者，自2022年5月20日到2025年7月31日，國(guó)金證券基金投顧復(fù)投率約40%，其中近90%的客戶實(shí)現(xiàn)盈利。

國(guó)信證券有關(guān)人士則透露，“今年公司基金投顧業(yè)務(wù)在投研能力、賬戶管理水平及科技賦能等多方面都有顯著提升?！?/p>

該人士介紹，截至2025年年中，94%的標(biāo)準(zhǔn)策略業(yè)績(jī)超越了基準(zhǔn)；采用賬戶管理模式的定制組合保有規(guī)模占比達(dá)到57%，賬戶管理除滿足現(xiàn)金簽約需求更聚焦存量公募基金的售后服務(wù)；“鑫投顧AI助手”上線覆蓋日常業(yè)務(wù)知識(shí)問答、基金診斷和賬戶診斷等各類輔助投顧人員日常工作子場(chǎng)景，AI科技全面賦能投顧日常工作。基金投顧的戶均規(guī)模相對(duì)于去年提升了7.1%，賬戶管理模式保有規(guī)模提升了4%。

實(shí)際上，不只是上述券商，今年以來，伴隨股票市場(chǎng)回暖、權(quán)益基金“賺錢”效應(yīng)凸顯，一些第三方機(jī)構(gòu)的基金投顧業(yè)務(wù)也有明顯增長(zhǎng)。

例如，截至2025年6月30日，盈米基金投顧服務(wù)資產(chǎn)規(guī)模超過430億元，其中，權(quán)益資產(chǎn)占比超64%。

盈米基金相關(guān)人士告訴記者，在盈米旗下的投顧服務(wù)平臺(tái)且慢上，投顧客戶中盈利客戶占比超過89%。

修煉“內(nèi)功”

結(jié)合客戶需求的變化，重視基金投顧業(yè)務(wù)的券商正在持續(xù)修煉“內(nèi)功”。

上述國(guó)信證券有關(guān)人士表示，客戶的根本需求依然是在不同市場(chǎng)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值，但是不同客戶、不同市場(chǎng)環(huán)境下的具體需求呈現(xiàn)不同特征。圍繞客戶的需求，基金投顧機(jī)構(gòu)需要為客戶做好投資規(guī)劃，并提供與之相匹配的個(gè)性化的賬戶管理及資產(chǎn)配置服務(wù)。

該人士介紹，為了普及千人千面的賬戶管理服務(wù)，回歸投顧服務(wù)本質(zhì)，國(guó)信證券上線了集約化定制簽約流程，實(shí)現(xiàn)了7X24小時(shí)快速定制簽約，并通過實(shí)踐在分支培養(yǎng)了賬戶服務(wù)崗。在系統(tǒng)加持下，客戶經(jīng)理、賬戶服務(wù)崗、組合投資經(jīng)理等不同角色密切協(xié)同實(shí)現(xiàn)了“1+N”千人千面的賬戶管理服務(wù)。同時(shí)，針對(duì)公募基金售后服務(wù)市場(chǎng)，國(guó)信證券推出了指定份額簽約基金投資顧問業(yè)務(wù)，專門為全市場(chǎng)自主交易公募基金持倉客戶提供售后服務(wù)。

中金財(cái)富透露，公司主要從三方面著手提升專業(yè)配置能力和服務(wù)質(zhì)量：

第一，資產(chǎn)配置方面，力爭(zhēng)從多樣化資產(chǎn)賽道中挖掘收益，在豐富客戶多元資產(chǎn)配置選擇的同時(shí)，為客戶嚴(yán)控回撤與尾部風(fēng)險(xiǎn)，陪伴客戶更好應(yīng)對(duì)低利率、高波動(dòng)、全球配置的理財(cái)新環(huán)境。

第二，專業(yè)投研方面，早在2010年，中金公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)就率先組建產(chǎn)品研究團(tuán)隊(duì)，深耕10余年，已跟蹤覆蓋國(guó)內(nèi)外數(shù)千家管理人的上萬只金融產(chǎn)品，構(gòu)建了跨資產(chǎn)、全光譜的產(chǎn)品研究覆蓋和成熟領(lǐng)先的投資體系。

第三，客戶服務(wù)方面，客戶陪伴是買方投顧核心環(huán)節(jié)之一，公司持續(xù)打造線上線下結(jié)合、總分聯(lián)動(dòng)，全渠道、多場(chǎng)景的客戶陪伴服務(wù)體系。

盈米基金則表示，今年以來，公司持續(xù)探索從組合跟投的投顧1.0模式向賬戶管理的投顧2.0模式升級(jí)。投顧2.0模式的核心是以客戶的財(cái)富目標(biāo)為起點(diǎn)，進(jìn)行定制化的資金規(guī)劃與資產(chǎn)配置服務(wù)。

值得一提的是，于今年2月7日發(fā)布的《關(guān)于資本市場(chǎng)做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見》明確指出，將推動(dòng)公募基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)。

今年7月中旬，中證協(xié)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)自律管理 推動(dòng)證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》提出，鼓勵(lì)更多證券公司申請(qǐng)基金投顧業(yè)務(wù)資格，壯大買方中介力量。

在此背景下，券商有望加大力度布局基金投顧業(yè)務(wù)。

在業(yè)內(nèi)人士看來，基金投顧是券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的核心抓手。相較于公募基金、銀行和第三方，券商可以憑借自身投研能力、線下客戶服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、客群基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較高的特點(diǎn)把優(yōu)勢(shì)做深做實(shí)。

探索賬戶管理模式

伴隨試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的不斷探索，基金投顧行業(yè)的發(fā)展路徑逐步清晰。

“基金投顧業(yè)務(wù)未來應(yīng)該朝著賬戶管理模式發(fā)展，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)配置能力，并呈現(xiàn)投資策略不斷豐富、服務(wù)及收費(fèi)模式多樣化以及千人千面的特點(diǎn)?！鄙鲜鰢?guó)信證券有關(guān)人士指出。

盈米基金也持有類似的觀點(diǎn)。該公司認(rèn)為，在政策引導(dǎo)與AI技術(shù)的雙重驅(qū)動(dòng)下，“以客戶賬戶收益為中心”的賬戶管理模式將成為行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

盈米基金還判斷，AI必將改變投顧的業(yè)態(tài)。具體而言，AI對(duì)基金投顧的賦能可分為三個(gè)階段：

第一階段是AI工具的落地，即將AI與數(shù)據(jù)、內(nèi)容相結(jié)合，優(yōu)化客戶服務(wù)。例如，通過語義理解技術(shù)提升人機(jī)互動(dòng)效率。第二階段是AI與人、AI與系統(tǒng)服務(wù)協(xié)同工作，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)、策略與投顧方法的自動(dòng)化調(diào)度，目前行業(yè)正處于這一探索階段。第三階段是智能化主導(dǎo)服務(wù)，或許在未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)，會(huì)出現(xiàn)人類協(xié)助AI服務(wù)客戶的可能。

盈米基金進(jìn)一步表示，未來，AI對(duì)于基金投顧的助力，有望實(shí)現(xiàn)兩大目標(biāo)，并做到投顧服務(wù)的千人千時(shí)千面。一是策略的定制化，基于客戶生命周期不同階段的目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等變量，為成百上千萬客戶制定個(gè)性化的解決方案；二是互動(dòng)的個(gè)性化，AI可以通過對(duì)話記憶客戶細(xì)節(jié)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)化、場(chǎng)景化的服務(wù)響應(yīng)。

不過，從行業(yè)生態(tài)建設(shè)看，基金投顧行業(yè)的發(fā)展還需要多方面助力。

上述國(guó)信證券有關(guān)人士分析，首先，基金投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展目前需要一套完善的制度規(guī)范，為多種服務(wù)類型、收費(fèi)模式以及更多業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供支持。其次，需要豐富基金投顧可投資產(chǎn)類型及品種，以滿足不同客戶、不同市場(chǎng)環(huán)境下賬戶管理的需要。再次，需要?jiǎng)?chuàng)新基金投顧業(yè)務(wù)收費(fèi)模式，形成有效激勵(lì)，讓基金投顧業(yè)務(wù)相關(guān)人員及客戶都能長(zhǎng)期獲益，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。最后，需要長(zhǎng)期做好投資者教育工作，讓越來越多的投資者認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)配置的意義，并認(rèn)可將專業(yè)的事交給專業(yè)的人。

此外，機(jī)構(gòu)期待，基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)給行業(yè)帶來新氣象。

盈米基金表示，未來，隨著基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)，期待更多擁有不同資源稟賦的投顧機(jī)構(gòu)，一起探索多元的業(yè)務(wù)模式，進(jìn)一步優(yōu)化投顧生態(tài)。同時(shí)，也希望投顧機(jī)構(gòu)可以投資更豐富的品類，如場(chǎng)內(nèi)ETF、保險(xiǎn)、銀行理財(cái)、信托等，通過綜合的財(cái)富管理工具，幫助客戶做好資產(chǎn)的保值增值。