天眼查信息顯示,河北成達(dá)臨空股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“成達(dá)臨空股權(quán)基金”)近日正式成立。在成達(dá)臨空股權(quán)基金的7家合伙人中,有3家為保險(xiǎn)公司。
從成達(dá)臨空股權(quán)基金的具體出資情況來(lái)看,中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司出資20億元,占比40%;中銀三星人壽保險(xiǎn)有限公司出資10億元,占比20%;中國(guó)人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司出資1億元,占比2%。3家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合計(jì)出資達(dá)31億元,合計(jì)占比達(dá)62%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,預(yù)計(jì)未來(lái)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)包含股權(quán)投資在內(nèi)的權(quán)益投資比例還將進(jìn)一步提升。
今年以來(lái),保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)持續(xù)加大股權(quán)投資力度,保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募股權(quán)投資基金和股權(quán)投資計(jì)劃的規(guī)模同比大幅上漲。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示,上半年,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)登記保險(xiǎn)私募股權(quán)基金規(guī)模約250億元,同比增長(zhǎng)524.9%。
其中,太保戰(zhàn)新并購(gòu)私募基金(上海)合伙企業(yè)(有限合伙)于6月24日在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案,首期規(guī)模100億元,聚焦上海國(guó)資國(guó)企改革和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域,推動(dòng)上海戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展及重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈,打造以“長(zhǎng)期資本+并購(gòu)整合+資源協(xié)同”為特色的上海國(guó)資創(chuàng)新轉(zhuǎn)型生態(tài)。
同時(shí),上半年,保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)共登記股權(quán)投資計(jì)劃約268億元,同比增長(zhǎng)188%。
廣東凱利資本管理有限公司總裁張令佳表示,今年以來(lái)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加大股權(quán)投資力度主要是受兩方面因素推動(dòng):一是市場(chǎng)利率下行,導(dǎo)致增配股權(quán)投資的必要性提升。利率下行使得固定收益資產(chǎn)收益率下降,險(xiǎn)資有必要加大股權(quán)投資比重以滿足綜合收益率要求;二是政策支持,使得增配股權(quán)投資的可能性增加。例如,國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布相關(guān)政策,擴(kuò)大險(xiǎn)資重大股權(quán)投資行業(yè)范圍,引導(dǎo)險(xiǎn)資加大對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資力度。
北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘a(bǔ)充說(shuō):“監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)險(xiǎn)資服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),同時(shí),在國(guó)家戰(zhàn)略指引下,能源、科技等領(lǐng)域涌現(xiàn)出豐富的投資機(jī)會(huì),險(xiǎn)資也相應(yīng)加大了在這些領(lǐng)域的布局力度?!?/p>
中國(guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司副總裁趙暉表示,公司已將股權(quán)投資作為重要的資產(chǎn)配置方向之一,通過(guò)長(zhǎng)期投資和陪伴,助力被投項(xiàng)目成長(zhǎng),從而獲取長(zhǎng)期可觀的收益。
展望未來(lái),張令佳認(rèn)為,在市場(chǎng)利率走低的背景下,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)增配包括股權(quán)投資在內(nèi)的權(quán)益資產(chǎn)、減配固收資產(chǎn)將成為必然趨勢(shì)。
楊帆則認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期會(huì)促使險(xiǎn)資繼續(xù)增配股權(quán)資產(chǎn)以增厚收益。但與此同時(shí),為保持流動(dòng)性和安全性,債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)仍是險(xiǎn)資配置的壓艙石。在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)優(yōu)化股債配置比例。